融躍教育

來自:CFA > 2024 Level III > Fixed-Income Portfolio Management > Learning Module 3 Yield Curve Strategies 2024-01-27 12:54
這里沒有提option的事情 為啥選effective 一階不就是 -modi duration*Δspread這部分嘛 二階是1/2*convex*spread^2?
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滿肌肉只有腦子

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344天前

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融躍CFA答疑師老師    2024-01-27 16:55

致精進的你:

同學你好,題干中提到了mortgage-backed securities,房產(chǎn)抵押貸款者可以選擇提前還款,類似call option,所以需要用effective duration

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是剛毅的志向。

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