融躍教育

課程
公開課
答疑
題庫
試聽
資料
APP
了解融躍
來自：CFA > 2024 Level I > Derivatives > Learning Module 5 Pricing and Valuation of Forward Contracts and for an Underlying with Varying Maturities 2024-10-15 09:33
1. 為什么視頻解析里用的是FRA，而題目下面的解析用的是IFR？可以互換使用嗎？ 2.解析用的是不是單利計算，即（1+ 1.2%/12）^2 = ...？ 但是，最好用復(fù)利計算，因為更精確？尤其是在期限較長的情況下？（1+1.2%）^（2/12）=(1+1.2%) ^（1/12）* (1+IFR_1m,1m) ^（1/12）
查看更多

kyle

提問

12

上次登錄

94天前

全部回復(fù)(1)

Lisa老師    2024-10-15 10:27

致精進的你:

同學(xué)你好，F(xiàn)RA和IFR（Implied Forward Rate）（內(nèi)含遠期利率）都是遠期利率，在此處是可以互換使用的；方法一：（1+ 1.5%/12）^2=（1+ 1.2%/12）（1+IFR_1m,1m/12） 和 方法二（1+1.5%）^（2/12）=(1+1.2%) ^（1/12）* (1+IFR_1m,1m) ^（1/12），都是復(fù)利計算，最后結(jié)果都是1.80%。只是站的角度不同，方法一是站在月份（計息期利率）的角度，先把年利率/12轉(zhuǎn)化為月利率，按月復(fù)利；方法二是站在年份的角度（年利率）折現(xiàn)，按年復(fù)利，比如1/12年，2/12年?？荚囍杏脙煞N方法都可以的。

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是剛毅的志向。

熱門問答推薦
相關(guān)課程推薦