FRM考試風(fēng)險度量對于FRM考生并不陌生，FRM考試的人群逐年增加，對于零基礎(chǔ)的考生來說，是有一定的難度的，但是，通過學(xué)習(xí)、備考，拿到FRM證書也是不難的。今天，融躍小編給廣大考生介紹一下FRM考試的*風(fēng)險和相對風(fēng)險的相關(guān)知識。
我們假設(shè)風(fēng)險可以用美元收益率的分散程度以*形式來度量。然而，在一些情況中，風(fēng)險是以基準(zhǔn)（benchmark）的相對形式來度量。例如：一個主動型投資經(jīng)理的業(yè)績需要和指數(shù)收益率（例如標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)收益率）進(jìn)行比較。同樣地，一個投資者未來可能有負(fù)債，在這種情況下的基準(zhǔn)就是負(fù)債的指數(shù)。一個投資者也可能想度量扣除通脹水平后的收益率。在所有這些情況中，投資者就需要考慮相對風(fēng)險。
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juedui風(fēng)險（Absolute risk）以與投資者初始價值相關(guān)的差額形式進(jìn)行度量。它可以用美元形式描述（或其他相關(guān)基礎(chǔ)貨幣）。我們用標(biāo)準(zhǔn)差作為風(fēng)險度量并且定義P為初始投資組合的價值，Rp為收益率。*風(fēng)險的美元形式為：
相對風(fēng)險（Relative risk）以與基準(zhǔn)指數(shù)相關(guān)的形式進(jìn)行度量，它反映了主動投資的風(fēng)險。定義B為基準(zhǔn)收益率，偏差為e=Rp—RB，也被稱為追蹤誤差（Tracking error）。用美元形式表示就是e XP。相對風(fēng)險為：
相對風(fēng)險公式中w稱為追蹤誤差波動率（Tracking error volatility，TEV）。
希望以上的內(nèi)容對備考FRM的你有所幫助，想要報考FRM考試的考生添加融躍FRM學(xué)管老師微信（微信號：ryzhoulaoshi），給您專業(yè)的指導(dǎo)幫助！
- 報考條件
- 報名時間
- 報名費用
- 考試科目
- 考試時間
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GARP對于FRM報考條件的規(guī)定：
What qualifications do I need to register for the FRM Program?
There are no educational or professional prerequisites needed toregister.
翻譯為：報名FRM考試沒有任何學(xué)歷或?qū)I(yè)的先決條件。
可以理解為，報名FRM考試沒有任何的學(xué)歷和專業(yè)的要求，只要是你想考，都可以報名的。查看完整內(nèi)容 -
2024年5月FRM考試報名時間為：
早鳥價報名階段：2023年12月1日-2024年1月31日。
標(biāo)準(zhǔn)價報名階段：2024年2月1日-2024年3月31日。2024年8月FRM考試報名時間為：
早鳥價報名階段：2024年3月1日-2024年4月30日。
標(biāo)準(zhǔn)價報名階段：2024年5月1日-2024年6月30日。2024年11月FRM考試報名時間為：
早鳥價報名時間：2024年5月1日-2024年7月31日。
標(biāo)準(zhǔn)價報名時間：2024年8月1日-2024年9月30日。查看完整內(nèi)容 -
2023年GARP協(xié)會對FRM的各級考試報名的費用作出了修改：將原先早報階段考試費從$550上漲至$600，標(biāo)準(zhǔn)階段考試費從$750上漲至$800。費用分為:
注冊費：$ 400 USD；
考試費：$ 600 USD（第一階段）or $ 800 USD（第二階段）；
場地費：$ 40 USD（大陸考生每次參加FRM考試都需繳納場地費）；
數(shù)據(jù)費：$ 10 USD（只收取一次）；
首次注冊的考生費用為（注冊費 + 考試費 + 場地費 + 數(shù)據(jù)費）= $1050 or $1250 USD。
非首次注冊的考生費用為（考試費 + 場地費） = $640 or $840 USD。查看完整內(nèi)容 -
FRM考試共兩級，F(xiàn)RM一級四門科目，F(xiàn)RM二級六門科目；具體科目及占比如下：
FRM一級（共四門科目）
1、Foundations of Risk Management風(fēng)險管理基礎(chǔ)（大約占20%）
2、Quantitative Analysis數(shù)量分析（大約占20%）
3、Valuation and Risk Models估值與風(fēng)險建模（大約占30%）
4、Financial Markets and Products金融市場與金融產(chǎn)品（大約占30%）
FRM二級（共六門科目）
1、Market Risk Measurement and Management市場風(fēng)險管理與測量（大約占20%）
2、Credit Risk Measurement and Management信用風(fēng)險管理與測量（大約占20%）
3、Operational and Integrated Risk Management操作及綜合風(fēng)險管理（大約占20%）
4、Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 流動性風(fēng)險管理（大約占15%）
5、Risk Management and Investment Management投資風(fēng)險管理（大約占15%）
6、Current Issues in Financial Markets金融市場前沿話題（大約占10%）查看完整內(nèi)容 -
2024年FRM考試時間安排如下：
FRM一級考試：
2024年5月4日-5月17日；
2024年8月3日（周六）上午；
2024年11月2日-11月15日。FRM二級考試：
2024年5月18日-5月24日；
2024年8月3月（周六）下午；
2024年11月16日-11月22日。查看完整內(nèi)容
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中文名
金融風(fēng)險管理師
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持證人數(shù)
25000（中國）
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外文名
FRM（Financial Risk Manager）
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考試等級
FRM考試共分為兩級考試
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考試時間
5月、8月、11月
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報名時間
5月考試（12月1日-3月31日）
8月考試（3月1日-6月30日）
11月考試（5月1日-9月30日）
