風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)

主要內(nèi)容為風(fēng)險(xiǎn)管理的基本概念、風(fēng)險(xiǎn)管理失敗案例、次貸危機(jī)分析、金融基本理論和行為準(zhǔn)則。

重點(diǎn)在于風(fēng)險(xiǎn)管理失敗案例、次貸危機(jī)分析和金融基本理論，這些內(nèi)容需要重點(diǎn)進(jìn)行梳理和記憶，尤其是風(fēng)險(xiǎn)管理的失敗案例，需要掌握是誰，在什么公司，進(jìn)行了怎樣的操作，發(fā)生了什么結(jié)果，失敗的原因是什么，可以從中吸取什么教訓(xùn)。次貸危機(jī)主要是掌握形成的原因和可以吸取的教訓(xùn)。

金融基本理論對初學(xué)者來說學(xué)習(xí)難度較大，但在經(jīng)歷過前文的學(xué)習(xí)之后，這部分內(nèi)容學(xué)習(xí)起來難度應(yīng)該減小不少，而且這部分內(nèi)容的考查*基礎(chǔ)，基本就是利用公式計(jì)算，所以也不必太過擔(dān)心。其余的考點(diǎn)主要通過定性分析進(jìn)行考查，提煉重點(diǎn)，進(jìn)行有針對性的理解和記憶即可。

量化分析

主要是概率論和數(shù)理統(tǒng)計(jì)的內(nèi)容，概率論的內(nèi)容相對簡單，基本就是高中數(shù)學(xué)的內(nèi)容，*難的應(yīng)該就是貝葉斯公式，如果能夠熟練掌握貝葉斯公式的應(yīng)用，相信其他的內(nèi)容也不在話下。

數(shù)理統(tǒng)計(jì)前半部分內(nèi)容比較基礎(chǔ)，但是到了線性回歸和時(shí)間序列分析難度就陡然增加，這部分是需要重點(diǎn)花時(shí)間去學(xué)習(xí)的內(nèi)容。

金融市場和金融產(chǎn)品：

主要分為兩部分內(nèi)容，一部分是金融市場的介紹，包括介紹了主要金融機(jī)構(gòu)的相關(guān)知識(shí)和一些金融產(chǎn)品交易和結(jié)算機(jī)制；另一部分是可用于金融風(fēng)險(xiǎn)管理的金融產(chǎn)品的介紹，包括債券、衍生品和結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。

就*部分而言，金融機(jī)構(gòu)的相關(guān)知識(shí)適當(dāng)了解即可，考查的比重不高且重點(diǎn)比較突出。重點(diǎn)需要掌握的是金融產(chǎn)品交易和結(jié)算的機(jī)制，比如盯市制度、*金條款、CCP相關(guān)知識(shí)，這些是定性考查的重點(diǎn)內(nèi)容。

關(guān)于第二部分需要對知識(shí)結(jié)構(gòu)進(jìn)行梳理，要求全面掌握各類產(chǎn)品的基本概念、特點(diǎn)、定價(jià)的計(jì)算、風(fēng)險(xiǎn)特征以及如何用于風(fēng)險(xiǎn)管理等內(nèi)容，這些是本科目考查的重點(diǎn)和難點(diǎn)，既可能考查定性分析，也可能考查定量計(jì)算，需要重點(diǎn)投放精力進(jìn)行學(xué)習(xí)。

估值和風(fēng)險(xiǎn)模型：

主要分為三部分內(nèi)容，一部分是用于風(fēng)險(xiǎn)管理的重要模型即VaR的介紹，第二部分是關(guān)于債券和衍生品的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量，第三部分是信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等內(nèi)容的簡介。

*部分內(nèi)容在二級(jí)考試時(shí)依然會(huì)反復(fù)涉及，但是重點(diǎn)突出，定量計(jì)算較為簡單，定性知識(shí)點(diǎn)理解較為困難，需要投放更多的精力。

第二部分分別從債券和衍生品的角度介紹了這兩種產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量，這是本科目重點(diǎn)和難點(diǎn)所在，要進(jìn)行充分學(xué)習(xí)，梳理知識(shí)結(jié)構(gòu)，總結(jié)歸納知識(shí)點(diǎn)。

*一部分，主要是對二級(jí)信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等內(nèi)容的簡介，重點(diǎn)*突出，掌握重點(diǎn)計(jì)算，理解重要結(jié)論即可。

臨場的考試技巧

FRM考試由于時(shí)間*緊張，因此考試策略就*重要。四小時(shí)的考試，一百道單選題，看似*寬裕，但到臨場考試時(shí)才知道時(shí)間*緊張，有十余道題目沒做也是*正常的，因此需要調(diào)整好考試的心態(tài)和策略。

考試時(shí)間緊張的原因主要有幾點(diǎn)，一是題干較長，很多信息并未直接給出，二是陷阱較多，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)算完沒有答案需要回頭重算一遍的情況，三是對知識(shí)點(diǎn)掌握不夠熟練。

這就要求在復(fù)習(xí)時(shí)要多加練習(xí)，對于容易設(shè)置陷阱的考點(diǎn)要多歸納總結(jié)，要充分認(rèn)識(shí)真題的難度，做好合理的心理預(yù)期，在考試時(shí)才不至于自亂陣腳?？荚嚂r(shí)遇到難度較大的題目切不可戀戰(zhàn)，要注意取舍，先完成后面的考試，待有時(shí)間再回頭思考。

考試時(shí)也要穩(wěn)住心態(tài)，不要因?yàn)闀r(shí)間來不及打亂了原本的考試節(jié)奏，因?yàn)镕RM是劃線考試，對于你難的題目，對其他考生一樣很難，如果充分復(fù)習(xí)，正常發(fā)揮，試題的難度和完成度并不會(huì)影響你通過考試。

由于是單選題的考查形式，千萬不要留空，建議留出考試*十分鐘，對于未做的定性題可以簡單排除明顯錯(cuò)誤的選項(xiàng)，猜一個(gè)答案，對于定量計(jì)算如果有明顯不符的答案可以排除，否則直接猜一個(gè)答案即可。