FRM一級估值與風險模型主要介紹金融資產的估值方法和風險測量模型??忌枰私飧鞣N估值模型(如DCF、相對估值法等)的原理和應用,以及風險測量模型(如VaR、CVaR等)的計算方法和應用場景。下面和融躍小編一起來看看詳情。

frm一級考試科目

一、FRM一級估值與風險模型內容概述

《估值與風險模型》考試內容約占30%,上承《金融市場與產品》中對于債券和衍生品的討論,下啟各類風險的測量與管理、為后續(xù)FRM系列課程打下基礎。本課程主要包括六部分內容:期權產品的估值,固定收益產品的估值,市場風險,信用風險,操作風險以及壓力測試。

二、FRM一級估值與風險模型主要內容

FRM估值與風險模型課程第一部分緊接著《金融市場與產品》中的期權部分內容,對期權的估值和風險管理進行介紹,主要涉及兩大基礎模型,分別為二叉樹期權定價模型和布萊克-斯科爾斯-莫頓期權定價模型,以及期權的希臘字母。

第二部分緊接著《金融市場與產品》中的債券部分內容,對債券的估值和風險管理進行探討。衍生品和固定收益產品是金融學術領域的兩大重難點,通過將本課程的前兩部分與《金融市場與產品》相結合,可以為學生搭建一個較為綜合的知識體系框架。

第三部分為市場風險,對如何測量市場風險展開初步介紹,并引入波動率建模。

第四部分為信用風險,對如何測量信用風險展開初步介紹,對信用評級、國家風險均有探討。

第五部分和第六部分分別為操作風險和壓力測試,是后續(xù)FRM系列課程中相關內容的前導鋪墊。

FRM估值與風險模型課程旨在幫助FRM考生掌握如何對期權和債券等常見金融產品進行定價和風險管理,并初步了解金融機構面臨的各大類風險。