frm考試內(nèi)容里面的量詞知識如何掌握？

隨著FRM考試即將開始，我們的主要作者Christian Cooper為FRM*部分和FRM第二部分創(chuàng)建了一些艱難的主題視頻 - 您可以 在這里查看它們 。  以下是對焦點領域之一Quant Quanting的介紹。
frm考試內(nèi)容
很多FRM考試的考生都被FRM考試內(nèi)容里的量詞部分所嚇倒，這是理所當然的。我認為第2部分的量化顯著超過了CFA考試中的任何內(nèi)容，但我特別使用了GARP注意到的量子問題，可以使量子問題適用于許多不同的學科領域。

使用“量子推理”問題特別棘手，這也是我不再強調(diào)公式記憶的原因之一，并強調(diào)花一點時間來研究公式所說的內(nèi)容。

這里的訣竅是在心理上對公式中的值進行更改，以*了解它們相對于彼此的變化。對于具有除數(shù)的公式尤其如此。

讓我們從FRM第二部分的一個簡單案例開始。

學習目標是計算BCVA（雙側CVA），我將其包含在學習筆記中：

我在定量推理中嘗試教導的是：首先注意不同的東西，在本例中是術語NEE。你當前的問題應該是“那是什么？”。我覺得候選人可能會被數(shù)學所嚇倒，只是在沒有探索基礎機制的情況下記住一個公式在心理上更容易。

如果有一些你無法記住的東西，我將利用我們天生的好奇心來幫助我們理解這種關系并發(fā)展一種直覺，而不是記住一個公式。

NEE在這里是“負面的預期風險”，這意味著如果我欠其他人（負面風險）和違約的話。明確地，NEE幫助我們理解我們對系統(tǒng)帶來的風險。

現(xiàn)在NEE卷入DVA這是我們的債務價值調(diào)整，正如我在書中解釋的那樣?，F(xiàn)在，在我為本主題撰寫的問題中以及整個課程中，我將定性地測試這些值和曝光如何隨著這些值的變化而變化。

例如，GARP可能會設置一些長期而復雜的問題，即您有銀行并且掉期部門按固定利率付款，有風險中性的FX賬簿，并且您被要求計算在不斷上升的利率環(huán)境中對BCVA的影響。

現(xiàn)在這個問題可能看起來令人抓狂，因為感覺你沒有足夠的信息來回答這個問題。我沒有告訴你掉期利率，我沒有告訴你這個術語，你不知道收益率曲線是扁平化還是陡峭，你不知道目前的CVA，所有這一切都已經(jīng)完全沒有問題，但仍然要求你計算BCVA。

這里是定量推理的來源：如果我在外匯中承擔零風險并且我只支付固定利率，那么我支付固定掉期的現(xiàn)值普遍會增加。請注意，這不會改變?nèi)魏芜`約概率（我們沒有給出，所以我們假設它們保持不變），但它會改變我對交易對手的欠款。如果我欠他們的錢，我的NEE將不那么消*，如果我根本不欠任何錢，我的NEE會更積*。無論如何，NEE只走一條路：更高。

我們還沒有完成，因為DVA是默認的負損失（-LGD）乘以我們的NEE（以及未改變的違約概率），因為記住，這是我們欠別人的錢。

在這種情況下，我們已經(jīng)建立了NEE只有一種方式 - 更少的負面或更正面 - 更大的數(shù)字乘以負面（-LGD）是一個更大的負數(shù)，意味著我們的DVA已經(jīng)下降。

*，如果CVA保持不變并且DVA不那么負，則BCVA必須更小。書籍風險較小，交易對手風險較小等

現(xiàn)在，GARP如何在答案選擇中詢問這一點？他們可以添加額外的細節(jié)，如錯誤的方式風險，包括覆蓋中央清算的場景，具有不同的費率或交換方案，并且在所有情況下，這變得無比容易真正深入了解每個部分的含義以及GARP如何在考試中提出要求天。

這正是我在*部分和第二部分所做的，以及為什么我認為我們的FRM產(chǎn)品在世界上是*的。我特別關注通過定量推理的鏡頭來查看定量問題的獨特方法，以幫助您完成frm考試內(nèi)容中*棘手的部分。