Reading 46 Basics of Derivative Pricing and Valuation是2022年CFA一級(jí)教材中的一個(gè)章節(jié)知識(shí)，在這一章節(jié)中考生需要掌握什么知識(shí)？主要講哪些知識(shí)呢？畢竟每一章節(jié)都有不同的要求，跟著融躍CFA一級(jí)看看這一章節(jié)！

本部分內(nèi)容主要掌握如何利用無(wú)套利方法推導(dǎo)衍生品的定價(jià)與估值；掌握期貨與遠(yuǎn)期合約的不同點(diǎn)，掌握持有成本的定義，以及如何根據(jù)持有成本持有收益以及無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率來(lái)對(duì)遠(yuǎn)期合約進(jìn)行定價(jià)；要深刻理解利率互換的定義，同時(shí)對(duì)于影響期權(quán) put 和 call 的各種因素要予以掌握，考試的時(shí)候經(jīng)常會(huì)告訴我們一些因素，讓我們選擇該因素的變動(dòng)對(duì)期權(quán)價(jià)值的影響。


除此之外，對(duì)于 Put-Call Parity 的掌握也*重要，考試的時(shí)候經(jīng)常讓我們根據(jù)其中的某三個(gè)因素來(lái)做變換得到第四個(gè)因素的復(fù)制策略。另外，需要掌握基本的利率二叉樹估值方法。

知道了這一章節(jié)要求，那主要掌握的內(nèi)容是什么？今天跟著小編一起看看！

? 掌握衍生品定價(jià)的基本原則。

? 掌握遠(yuǎn)期合約的定價(jià)和估值。

? 掌握期貨合約的定價(jià)和估值。

? 掌握期貨合約和遠(yuǎn)期合約定價(jià)的不同。

? 了解互換合約的定價(jià)和估值。

? 掌握期權(quán)的定價(jià)和估值。

? 掌握美式期權(quán)與歐式期權(quán)的區(qū)別。

CFA考試是需要考生掌握每一reading的知識(shí)，在備考CFA金融知識(shí)過(guò)程中需要考生堅(jiān)持，不知道你遇到問題是怎么解決的？知識(shí)上的問題這邊有CFA課程和老師可以幫助你，有需要可以在線咨詢或者添加老師微信。