CFA考試知識(shí)考試題練習(xí)，是不是能很好的掌握知識(shí)？今天還是學(xué)習(xí)CFA道德考試題哦！趕緊練習(xí)一下，知道考察的是什么知識(shí)點(diǎn)嗎？

During a round of golf, Rodriguez, chief financial officer of Mega Retail, mentions to Hart, a local investment adviser and long-time personal friend, that Mega is having an exceptional sales quarter. Rodriguez expects the results to be almost 10% above the current estimates. The next day, Hart initiates the purchase of a large stake in the local exchange-traded retail fund for her personal account.

A.Hart violated the Code and Standards by investing in the exchange-traded fund that included Mega Retail.

B.Hart did not violate the Code and Standards because she did not invest directly in securities of Mega Retail.

C.Rodriguez did not violate the Code and Standards because the comments made to Hart were not intended to solicit an investment in Mega Retail.


答案：A is correct.

解析：

R同學(xué)是M公司的CFO，和H同學(xué)在打高爾夫的時(shí)候，向H同學(xué)透露了M公司將會(huì)有一個(gè)超預(yù)期的銷(xiāo)售，第二天這個(gè)H同學(xué)就買(mǎi)了大量的ETF在他的個(gè)人賬戶，問(wèn)你下面哪個(gè)選項(xiàng)的描述是正確的。

讀完題干很容易想到這個(gè)題是在考內(nèi)幕信息，所以我們*步先判斷信息是否是：Material和 Non-public的。

Material是指利用這個(gè)信息獲利，Non-public就是字面意思非公開(kāi)。

這個(gè)CFO的信息來(lái)源肯定是可靠地。這個(gè)超預(yù)期的信息，也是能獲利的。這個(gè)信息沒(méi)有公開(kāi)（因?yàn)槭菍?duì)這個(gè)季末的預(yù)期）也是Non-public的。

所以這個(gè)信息是內(nèi)幕信息，所以H同學(xué)違反了內(nèi)幕交易，R同學(xué)也違反了準(zhǔn)則，自己不能用也不能給別人用。所以我們選A。

另外這個(gè)內(nèi)幕信息，不限于買(mǎi)賣(mài)單只股票。還限制衍生品，Mutual fund和另類(lèi)投資?？梢岳斫鉃槿魏位谶@個(gè)內(nèi)幕信息的交易。

易錯(cuò)點(diǎn)分析：

對(duì)于內(nèi)幕信息，大的原則是自己不能用，也不能給別人，雖然你沒(méi)有直接參與到股票交易，但是任何一切相關(guān)的交易都是違反了準(zhǔn)則，這個(gè)大家需要注意一下。

CFA知識(shí)掌握不是一蹴而就的，需要考生不斷的積累，在備考CFA考試中遇到什么問(wèn)題可以在線咨詢(xún)，CFA知識(shí)學(xué)習(xí)需要的是堅(jiān)持，如果你需要CFA課程和資料可以添加老師微信。