在競(jìng)爭(zhēng)激烈的金融職場(chǎng)，CFA 證書是有分量的敲門磚，為眾多從業(yè)者開辟通往更高職業(yè)殿堂的道路。而 CFA 一級(jí)考試，無疑是我們開啟這扇榮耀之門的首要關(guān)鍵步驟。

CFA考試

CFA 一級(jí)：筑牢金融知識(shí)底座

CFA 一級(jí)考試堪稱整個(gè) CFA 三級(jí)考試體系堅(jiān)如磐石的根基。它廣泛涉獵金融領(lǐng)域的各類基礎(chǔ)知識(shí)，從嚴(yán)謹(jǐn)規(guī)范的職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和操守，到復(fù)雜多變的金融市場(chǎng)與產(chǎn)品，從關(guān)鍵的財(cái)務(wù)報(bào)表分析，到重要的企業(yè)融資與投資決策等方面，無一遺漏。扎實(shí)學(xué)好一級(jí)內(nèi)容，能為后續(xù)二級(jí)、三級(jí)考試的順利進(jìn)階鋪就一條順暢無阻的道路。比如，在二級(jí)考試中深入的資產(chǎn)估值內(nèi)容，就需要一級(jí)所學(xué)的財(cái)務(wù)分析等基礎(chǔ)知識(shí)作為支撐；而三級(jí)側(cè)重于投資組合管理，更是建立在一級(jí)對(duì)各類投資工具的全面理解之上。

考試內(nèi)容與要求速覽

CFA 考試涵蓋職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和操守、定量方法、經(jīng)濟(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)報(bào)表分析、企業(yè)發(fā)行人、權(quán)益投資、固定收益、衍生品、另類投資以及投資組合管理與財(cái)富規(guī)劃這十個(gè)模塊。一級(jí)考試全部為單選題，重點(diǎn)聚焦于投資工具等基礎(chǔ)內(nèi)容的考察。在數(shù)學(xué)方面，主要集中在概率統(tǒng)計(jì)領(lǐng)域，例如在投資組合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中，會(huì)運(yùn)用到概率論中的標(biāo)準(zhǔn)差等知識(shí)來衡量風(fēng)險(xiǎn)程度。在英語要求上，達(dá)到四級(jí)水平即可，更側(cè)重于能夠流暢讀懂專業(yè)內(nèi)容，理解金融專業(yè)術(shù)語在不同語境下的含義，而并非對(duì)語法和詞匯量有過高要求。

通關(guān) CFA 一級(jí)的實(shí)用方法

構(gòu)建知識(shí)體系

CFA 一級(jí)知識(shí)點(diǎn)繁雜瑣碎，猶如繁星散落。在備考之初，應(yīng)先對(duì)教材進(jìn)行全面通讀，搭建起整體的知識(shí)框架。在搭建好這個(gè)整體框架后，再逐步深入填充各個(gè)具體項(xiàng)目的分析細(xì)節(jié)，從而將零散的知識(shí)串聯(lián)起來，形成一個(gè)邏輯嚴(yán)密、條理清晰的完整體系。

巧用記憶技巧

面對(duì)復(fù)雜的公式和抽象的概念，我們可以采用多種記憶技巧來輔助學(xué)習(xí)。制作記憶卡片是一種極為有效的方式，將重要的公式和概念寫在卡片上，如計(jì)算債券久期的公式，債券久期衡量了債券價(jià)格對(duì)利率變動(dòng)的敏感程度，把這個(gè)公式詳細(xì)寫在卡片上，并標(biāo)注其適用場(chǎng)景和關(guān)鍵要點(diǎn)，方便利用碎片化時(shí)間隨時(shí)隨地進(jìn)行復(fù)習(xí)，比如在乘坐地鐵、公交時(shí)都可以拿出來看一看。此外，通過實(shí)際案例來加深理解也是很好的方法。在學(xué)習(xí)不同的估值模型時(shí)，選取真實(shí)的公司進(jìn)行估值分析。例如，運(yùn)用市盈率（P/E）估值模型對(duì)一家上市公司進(jìn)行估值，通過收集該公司的股價(jià)、每股收益等數(shù)據(jù)，代入公式計(jì)算出其合理的估值區(qū)間，這樣不僅能強(qiáng)化對(duì)估值模型的記憶效果，還能學(xué)會(huì)如何在實(shí)際中運(yùn)用這些模型。

制定科學(xué)計(jì)劃

可以將備考時(shí)間劃分為基礎(chǔ)學(xué)習(xí)、強(qiáng)化鞏固和沖刺模擬三個(gè)階段。在基礎(chǔ)學(xué)習(xí)階段，建議每天保證 3 - 4 小時(shí)的學(xué)習(xí)時(shí)間，這段時(shí)間主要用于對(duì)教材知識(shí)點(diǎn)的全面學(xué)習(xí)和理解，按照模塊順序逐一攻克。強(qiáng)化鞏固階段，通過做練習(xí)題、總結(jié)歸納等方式對(duì)已學(xué)知識(shí)進(jìn)行強(qiáng)化，每天可適當(dāng)增加學(xué)習(xí)時(shí)間至 4 - 5 小時(shí)。沖刺模擬階段，則要嚴(yán)格按照考試時(shí)間進(jìn)行模擬考試，熟悉考試節(jié)奏，每天保持 3 小時(shí)左右的學(xué)習(xí)強(qiáng)度，同時(shí)對(duì)重點(diǎn)和易錯(cuò)知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行最后的復(fù)習(xí)鞏固。

多維度練習(xí)

備考過程中，練習(xí)是不可或缺的環(huán)節(jié)。除了大量的模擬題，歷年真題更是寶貴的學(xué)習(xí)資源。做完題目后，務(wù)必認(rèn)真分析每一道錯(cuò)題，深入挖掘背后的知識(shí)漏洞。對(duì)于經(jīng)常出錯(cuò)的知識(shí)點(diǎn)，要進(jìn)行有針對(duì)性的專項(xiàng)練習(xí)。同時(shí)，在練習(xí)過程中要善于總結(jié)答題技巧。