在FRM考試中，我們了解了操作風險之后，就需要對操作風險進行度量。那么，操作風險評估分為哪幾個模型呢？

操作風險它不像市場風險和信用風險那樣易于*度量，就需要對它進行評估。各種評估方法大致地歸納為從上至下模型和從下至上模型兩種。

從上至下模型（Top-down models）：這類方法試圖在*廣泛的層面上，即用公司范圍或行業(yè)范圍的數(shù)據(jù)來度量操作風險。度量的結果將用來決定緩沖風險所需保留的資本數(shù)額，這些資本將在各行業(yè)部門中進行分配。

從下至上模型（bottom-up models）：是從單個業(yè)務部門或者從過程的層面入手，然后將度量結果匯總，來判斷機構面臨的風險情況。這類方法*的有點是有利于更好地理解操作風險的成因，和基于VAR的市場模型一樣。

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操作風險的管理工具可以分為以下六種：

1. 審計監(jiān)督（audit oversight）：是指外部審計部門對業(yè)務過程的在審查。

2. 關鍵問題的自我評估（critical self-assessment）：每一個業(yè)務部門要定義其操作風險的種類及其程度。這種主觀評估包括預測損失發(fā)生的頻率和嚴重程度，以及如何控制風險。過程中需要用到的工具有選擇清單、調(diào)查問卷和探討會，把評估結果進行加總，這屬于從下至上模型。

3. 關鍵風險指標（key risk indicators）：指的是一些能夠暗示風險是否發(fā)生變化的簡單指標，其早期的預警信號包括審計分數(shù)、人事變動率、交易數(shù)量等等。前提是這些指標值越高，操作風險事件發(fā)生的可能性越大。舉個例子來說，通過這種客觀的方法，風險經(jīng)理可以用回歸等技術來預測可能出現(xiàn)的損失。

4. 收入波動性（earnings volatility）：除去市場風險和信用風險的影響之后，收入波動性可以用來評估操作風險。這種方法使用起來很簡單，但是存在很多問題。這種風險評估的方法將企業(yè)風險和宏觀經(jīng)濟風險所導致的波動性也考慮進去了，而這兩種風險并不屬于操作風險，而且，這種事后評估方法也無法解釋控制風險水平提高或降低的原因。

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5. 因果網(wǎng)絡（causal network）：因果網(wǎng)絡解釋了各種不同的原因如何導致?lián)p失。原因和結果通過條件概率被聯(lián)系起來。接下來，對因果網(wǎng)絡進行模擬，進行損失的分配。這種從下至上的模型注重風險的驅(qū)動因子，有助于更好地理解損失。因果模型適合用于分析涉及多種活動的復雜工作流程（work flows）的流程。

6. 精算模型（actuarial models）：該模型能夠估計損失發(fā)生的頻率和嚴重性的分布，從而客觀地估計出操作風險所造成的損失的分布。該方法可以屬于從下至上模型，也可以屬于從上至下模型。