vertical spread是FRM考試的知識(shí)點(diǎn)嗎？這是近日考生所咨詢的問(wèn)題。具體答案是什么，下文是詳細(xì)介紹！

vertical spread是垂直價(jià)格，也稱為價(jià)格價(jià)差或貨幣價(jià)差，是指投資者買進(jìn)一個(gè)期權(quán)，而同時(shí)又賣出一個(gè)期權(quán)，這兩個(gè)期權(quán)有著相同的標(biāo)的物和相同的到期日，但有著不同的協(xié)定價(jià)格。

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vertical spread（垂直價(jià)差）的策略：

垂直價(jià)差有牛市價(jià)差和熊市價(jià)差兩種基本策略：

牛市價(jià)差適用于投資者對(duì)市場(chǎng)航行溫和和看漲的場(chǎng)合，而熊市價(jià)差則適用于投資者對(duì)市場(chǎng)行情溫和看跌的場(chǎng)合。》》》想要參加FRM菁英智課試學(xué)班點(diǎn)我在線咨詢

無(wú)論是牛市價(jià)格，還是熊市價(jià)差，投資者既可用看漲期權(quán)來(lái)操作，也可用看跌期權(quán)來(lái)操作。

因此，基本的垂直價(jià)差可分為四種具體的策略：即牛市看漲期權(quán)價(jià)差、牛市看跌期權(quán)價(jià)差、熊市看漲期權(quán)價(jià)差、熊市看跌期權(quán)價(jià)差。

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vertical spread（垂直價(jià)差）的特點(diǎn)：

垂直價(jià)差的特點(diǎn)就是買進(jìn)期權(quán)和賣出期權(quán)的協(xié)定價(jià)格不相同。相比較基本交易策略而言，此種交易策略屬于較為復(fù)雜的交易策略，可以把風(fēng)險(xiǎn)鎖定在一個(gè)特定的區(qū)間。

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