CFA的概念和考試內(nèi)容

一、CFA是什么？

CFA國(guó)內(nèi)成為“特許金融分析師”，是“CharteredFinancialAnalyst”的縮寫，1947年成立，1962年設(shè)立CFA考試，它是證券投資和管理界的一種職業(yè)職稱，也是全球投資業(yè)里較為嚴(yán)格的資格認(rèn)證，被全球金融界雇主譽(yù)為“華爾街的入場(chǎng)券”，國(guó)內(nèi)被認(rèn)定為通往高薪的重要資格證書，同時(shí)CFA資格認(rèn)證也被全球多國(guó)家所認(rèn)可。

二、CFA考試內(nèi)容

CFA考試共分為三個(gè)等級(jí)，采用全英文試卷，考生須于三年內(nèi)通過*階段考試，并在7年內(nèi)完成三個(gè)階段的考試，且考試范圍比較廣泛，考試科目共有十科：

①EthicalandProfessionalStandards（倫理和職業(yè)道德規(guī)范）；

②QuantitativeMethods（定量方法）

③Economics（經(jīng)濟(jì)學(xué)）

④Corporate Finance（公司理財(cái)）

⑤EquityInvestments（股權(quán)投資）

⑥FixedIncome（固定收益）

⑦Derivatives（衍生品）

⑧AlternativeInvestments（另類投資）

⑨PortfolioManagementandWealthPlanning（投資組合管理及財(cái)產(chǎn)規(guī)劃）

⑩FinancialReportingandAnalysis（財(cái)務(wù)報(bào)表與分析）

三、考試側(cè)重點(diǎn)：

CFA考試一級(jí)：主要考察考生對(duì)投資評(píng)估及管理的工具和概念的認(rèn)識(shí)，考點(diǎn)涉及*廣泛，基本包含所有經(jīng)濟(jì)金融的方方面面。?一級(jí)CFA考試形式為選擇題，每卷各120題，共240題。

CFA考試二級(jí)：主要考察考生的資產(chǎn)評(píng)估能力和投資工具的運(yùn)用，有些側(cè)重和深度，二級(jí)CFA考試形式為案例選擇題，每卷各60題，共120題；與CFA一級(jí)考試相比，CFA二級(jí)考試難易程度較高一些，且題型發(fā)生變化，試卷共有20個(gè)案例，還會(huì)出現(xiàn)圖表、財(cái)務(wù)報(bào)表，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)等資料，每個(gè)案例下有6道相關(guān)的選擇題。對(duì)于考生的細(xì)閱和分析能力有了進(jìn)一步的要求。

CFA三級(jí)考試：主要考察考生的投資組合管理知識(shí)，更側(cè)重于應(yīng)用。三級(jí)CFA考試形式是50%的論文寫作及50%的案例題分析。倫理和職業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn)是CFA三個(gè)級(jí)別考試中都要強(qiáng)調(diào)的內(nèi)容。根據(jù)三級(jí)CFA考試的特點(diǎn)，要學(xué)會(huì)IPS的撰寫，普遍是中國(guó)考生在三級(jí)CFA考試中的一個(gè)弱勢(shì)，也是三級(jí)CFA考試的一大難點(diǎn)。而且三級(jí)CFA考試中還會(huì)有計(jì)算題的運(yùn)用，計(jì)算量和計(jì)算難度都是相當(dāng)大的。