高金CGFT:上海發(fā)布國(guó)際金融中心建設(shè)“十四五”規(guī)劃 李峰：將全面融入和服務(wù)雙循環(huán)新發(fā)展格局

“到2025年，上海國(guó)際金融中心能級(jí)顯著提升，服務(wù)全國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展作用進(jìn)一步凸顯，人民幣金融資產(chǎn)配置和風(fēng)險(xiǎn)管理中心地位更加鞏固，全球資源配置功能明顯增強(qiáng)，為到2035年建成具有全球重要影響力的國(guó)際金融中心奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。”

針對(duì)近日出臺(tái)的《上海國(guó)際金融中心建設(shè)“十四五”規(guī)劃》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《規(guī)劃》）提出的這一總體目標(biāo)，上海市委常委、副市長(zhǎng)吳清在8月24日上海市政府舉行的新聞發(fā)布會(huì)上表示，上海將從“國(guó)際化、市場(chǎng)化、數(shù)字化、綠色化、法治化”五個(gè)方向抓好《規(guī)劃》重點(diǎn)任務(wù)的貫徹落實(shí)。

吳清表示，在《規(guī)劃》制訂過(guò)程中，重點(diǎn)有以下三方面考慮：

◎ 一是深入貫徹黨中央、國(guó)務(wù)院部署，按照“四個(gè)放在”的重要要求，落實(shí)“三大任務(wù)”，強(qiáng)化“四大功能”，特別是全球資源配置功能。

◎ 二是堅(jiān)持國(guó)家戰(zhàn)略定位，以服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展作為推動(dòng)國(guó)內(nèi)大循環(huán)的堅(jiān)定基石，以擴(kuò)大開(kāi)放作為推動(dòng)國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)的重要?jiǎng)恿Α?/p>

◎ 三是對(duì)標(biāo)國(guó)際*標(biāo)準(zhǔn)、*水平，把握國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融*趨勢(shì)和中國(guó)金融改革開(kāi)放的總體要求，提升上海國(guó)際金融中心核心競(jìng)爭(zhēng)力和影響力。

在此基礎(chǔ)上，《規(guī)劃》提出了1個(gè)總體目標(biāo)和6個(gè)具體目標(biāo)。

就總體目標(biāo)而言，上海交通大學(xué)上海*金融學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)教授、中國(guó)金融研究院副院長(zhǎng)李峰對(duì)記者表示，上海國(guó)際金融中心建設(shè)的目標(biāo)必須放在國(guó)際國(guó)內(nèi)格局的大背景下進(jìn)行考慮。

“面臨復(fù)雜的國(guó)際形勢(shì)，習(xí)近平總書(shū)記提出了加快形成以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局。這意味著，上海國(guó)際金融中心建設(shè)要全面融入和服務(wù)雙循環(huán)新發(fā)展格局，從金融上‘打造國(guó)內(nèi)大循環(huán)的中心節(jié)點(diǎn)和國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)的戰(zhàn)略鏈接’。”

李峰說(shuō)，“在內(nèi)循環(huán)方面，完善和健全現(xiàn)代金融體系，提高金融服務(wù)效率，支持經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。在外循環(huán)方面，穩(wěn)步推進(jìn)金融服務(wù)業(yè)開(kāi)放和資本賬戶可兌換，推動(dòng)人民幣國(guó)際化。在人民幣國(guó)際化進(jìn)程中，越來(lái)越多的非居民投資者會(huì)青睞人民幣資產(chǎn)，上海作為人民幣金融資產(chǎn)配置和風(fēng)險(xiǎn)管理中心地位將更加鞏固?！?/span>

據(jù)吳清介紹，6個(gè)具體目標(biāo)可概括為打造“兩中心、兩樞紐、兩高地”。

◎ “兩中心”即全球資產(chǎn)管理中心生態(tài)系統(tǒng)更加成熟，更好滿足國(guó)內(nèi)外投資者資產(chǎn)配置和風(fēng)險(xiǎn)管理需求；金融科技中心全球競(jìng)爭(zhēng)力明顯增強(qiáng)，助推城市數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

◎ “兩樞紐”即國(guó)際綠色金融樞紐地位基本確立，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)綠色發(fā)展；人民幣跨境使用樞紐地位更加鞏固，“上海價(jià)格”國(guó)際影響力顯著擴(kuò)大。

◎ “兩高地”即國(guó)際金融人才高地加快構(gòu)筑，金融人才創(chuàng)新活力不斷增強(qiáng)；金融營(yíng)商環(huán)境高地更加凸顯，國(guó)際金融中心軟實(shí)力顯著提升。

《規(guī)劃》同時(shí)提出了由7個(gè)預(yù)期性指標(biāo)構(gòu)成的指標(biāo)體系，包括金融市場(chǎng)規(guī)模、直接融資功能、金融開(kāi)放程度、金融科技發(fā)展共4個(gè)維度，更加注重發(fā)揮上海金融市場(chǎng)在促進(jìn)直接融資中的作用，注重反映國(guó)際化程度，注重金融科技創(chuàng)新等*發(fā)展趨勢(shì)，突出規(guī)劃引領(lǐng)作用。

“總體目標(biāo)同時(shí)提到，2035年上海將建成具有全球重要影響力的國(guó)際金融中心。目前具有全球影響力的金融中心是紐約和倫敦，地處北美和歐洲板塊。而亞太板塊則缺少一個(gè)具有全球重要影響力的國(guó)際金融中心?？紤]到亞太板塊的人口規(guī)模和GDP增長(zhǎng)率均大幅超過(guò)歐洲和北美，超越歐美、主導(dǎo)全球經(jīng)濟(jì)的格局會(huì)很快實(shí)現(xiàn)。該板塊內(nèi)具有全球影響力的國(guó)際金融中心呼之欲出，上海將成為這個(gè)金融中心的有力競(jìng)爭(zhēng)者。”李峰說(shuō)。

吳清表示，上海將從“國(guó)際化、市場(chǎng)化、數(shù)字化、綠色化、法治化”方向加快推進(jìn)國(guó)際金融中心建設(shè)：

◎ 著力提升金融國(guó)際化水平，強(qiáng)化全球資源配置功能；

◎ 不斷健全金融市場(chǎng)化機(jī)制，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供高效率資金供給；

◎ 加快推動(dòng)金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型，增強(qiáng)金融科技全球競(jìng)爭(zhēng)力；

◎ *探索金融綠色化路徑，推動(dòng)綠色低碳可持續(xù)發(fā)展；

◎ 切實(shí)加強(qiáng)金融法治化建設(shè)，營(yíng)造與國(guó)際接軌的營(yíng)商環(huán)境。

《規(guī)劃》提出的具體目標(biāo)之一是：“人民幣跨境使用樞紐地位更加鞏固，‘上海價(jià)格’國(guó)際影響力顯著擴(kuò)大。人民幣可自由使用和資本項(xiàng)目可兌換先行先試取得重要進(jìn)展，在岸和離岸業(yè)務(wù)統(tǒng)籌發(fā)展格局初步形成，境外投資者在上海金融市場(chǎng)參與程度進(jìn)一步提高，跨境投融資服務(wù)中心建設(shè)取得新進(jìn)展。人民幣金融資產(chǎn)、重要大宗商品等‘上海價(jià)格’在國(guó)際市場(chǎng)接受度更高、影響力更大。”

相關(guān)的任務(wù)措施則包括“推進(jìn)人民幣可自由使用和資本項(xiàng)目可兌換先行先試”“在風(fēng)險(xiǎn)可控前提下，發(fā)展人民幣離岸交易”等。

李峰對(duì)記者表示：“從金融市場(chǎng)的國(guó)際化程度看，由于資本賬戶未完全可兌換，我國(guó)居民資產(chǎn)配置的全球化程度較低，海外投資者在中國(guó)的投資占比也很低，至今還沒(méi)有境外公司在中國(guó)A股市場(chǎng)上市。人民幣自由使用和資本項(xiàng)目可兌換先行先試有助于提高我國(guó)金融市場(chǎng)的國(guó)際化程度，對(duì)實(shí)現(xiàn)人民幣金融資產(chǎn)配置中心建設(shè)有著重大意義。”

人民銀行上?？偛扛敝魅螌O輝在新聞發(fā)布會(huì)上表示：

在李峰看來(lái)，人民幣跨境使用便利化和離岸人民幣市場(chǎng)建設(shè)的相關(guān)舉措可期。

“在人民幣跨境使用方面，例如對(duì)臨港新片區(qū)內(nèi)符合條件的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，實(shí)行簡(jiǎn)化跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)先行先試。未來(lái)還可能采取審批制改審核制或改備案制等一系列簡(jiǎn)化措施?！崩罘灞硎?，“在資本賬戶尚未完全開(kāi)放的前提下，打造離岸市場(chǎng)，有助于滿足非居民的人民幣投融資需求?！?/span>

就在上海建設(shè)人民幣離岸市場(chǎng)，李峰建議：“根據(jù)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，在上海建設(shè)人民幣境內(nèi)離岸市場(chǎng)，需要高效的政策干預(yù)，從而實(shí)現(xiàn)‘放松管制’與‘強(qiáng)化禁止’之間有效權(quán)衡。放松管制是指，在上海特別是臨港新片區(qū)先行先試稅收優(yōu)惠、放松利率管制、人民幣自由兌換等一系列政策，支持在岸對(duì)于非居民提供服務(wù)特別是境外金融資產(chǎn)的購(gòu)買(mǎi)和兌換。這些先行先試政策將*大地促進(jìn)上海國(guó)際金融中心地位的建立，是難得的機(jī)遇?！?/p>

李峰還表示，上海的在岸離岸中心應(yīng)限制資金在離岸賬戶與在岸賬戶之間自由流動(dòng)，避免國(guó)際熱錢(qián)炒作，以及保持我國(guó)貨幣政策的獨(dú)立性。例如，嚴(yán)格管控離岸金融賬戶（OSA與NRA）使用方向；嚴(yán)格管控離岸資金向在岸流轉(zhuǎn)；建設(shè)離岸金融賬戶數(shù)據(jù)報(bào)告庫(kù)，完善壓力測(cè)試機(jī)制。

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