CFA二級(jí)數(shù)量到底講了什么內(nèi)容？二級(jí)數(shù)量主要涉及以下幾個(gè)部分：

金融科技（Fintech）

這一部分探討的都是近幾年投資實(shí)務(wù)操作中熱門(mén)的話題，主要介紹了“大數(shù)據(jù)”、“人工智能和機(jī)器學(xué)習(xí)”、“數(shù)據(jù)科學(xué)”、“分布式賬本技術(shù)”等金融科技的工具，并且還簡(jiǎn)單說(shuō)明了“金融科技”在金融投資領(lǐng)域的實(shí)際運(yùn)用。

本節(jié)考察的重點(diǎn)在于概念的對(duì)比，并不涉及任何的計(jì)算。因此大家應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)理解相關(guān)概念的含義，無(wú)需死記硬背。

相關(guān)性分析以及回歸分析

相關(guān)性分析可以通過(guò)散點(diǎn)圖來(lái)觀測(cè)，也可以通過(guò)計(jì)算變量之間的相關(guān)系數(shù)來(lái)衡量。相關(guān)性分析的重點(diǎn)在于對(duì)其展開(kāi)的顯著性檢驗(yàn)。回歸分析重點(diǎn)在于明確其具體步驟。

CFA二級(jí)

回歸分析的步驟分為四步：

1.建立回歸模型

2.對(duì)模型展開(kāi)分析，主要分析方法就是分析A*VA表中的各項(xiàng)數(shù)據(jù)信息

3.對(duì)回歸模型進(jìn)行顯著性檢驗(yàn)，內(nèi)容包括區(qū)間估計(jì)、假設(shè)檢驗(yàn)

4.運(yùn)用模型預(yù)測(cè)因變量

多元回歸和機(jī)器學(xué)習(xí)

這一部分主要闡述了多元回歸與一元回歸之間的區(qū)別，此外該章節(jié)還引入了虛擬變量的概念，并且討論了回歸模型的假設(shè)被違反的幾種常見(jiàn)情形。

多元回歸是二級(jí)數(shù)量的核心內(nèi)容，它的知識(shí)點(diǎn)將貫穿整個(gè)二級(jí)數(shù)量的教材。此外，這一部分還新增了機(jī)器學(xué)習(xí)的內(nèi)容，在*部分的基礎(chǔ)上更全面的解讀了機(jī)器學(xué)習(xí)。

時(shí)間序列模型

這一部分主要介紹了兩類(lèi)時(shí)間序列模型：趨勢(shì)模型和自回歸模型。

所有內(nèi)容都圍繞這兩類(lèi)模型進(jìn)行展開(kāi)。這部分內(nèi)容是數(shù)量學(xué)習(xí)的難點(diǎn)（雖然它也僅僅是介紹了時(shí)間序列模型的皮毛），同學(xué)們一定要深刻理解其中的邏輯，多加練習(xí)。

概率方法：情景分析、決策樹(shù)與模擬

這部分是一個(gè)論文節(jié)選，官方教材中并沒(méi)有羅列相應(yīng)的例題，因此本章也不作為考試重點(diǎn)。我們要掌握這三類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)衡量工具之間的異同點(diǎn)，以及每種方法各自適合的使用場(chǎng)景。

重難點(diǎn)

二級(jí)數(shù)量2019年雖然新增了Fintech的內(nèi)容，但這部分并不作為考試的重難點(diǎn)，根據(jù)原版書(shū)的例題來(lái)看，新增的內(nèi)容只涉及一些概念的辨析，并沒(méi)有計(jì)算，所以我們只需要掌握一些基礎(chǔ)的概念即可。

所以二級(jí)數(shù)量的重難點(diǎn)依舊在多元回歸分析和時(shí)間序列模型上。我們需要重點(diǎn)掌握違反回歸模型假設(shè)的三種情形：異方差、序列相關(guān)和多重共線性。

對(duì)于時(shí)間序列模型，我們需要重點(diǎn)掌握自回歸模型的假設(shè)，這同時(shí)也是一個(gè)難點(diǎn)。關(guān)于時(shí)間序列模型這一部分，需要我們理清各個(gè)模型相互間的邏輯關(guān)系，并且強(qiáng)調(diào)對(duì)重要概念的結(jié)論的理解。

與一級(jí)數(shù)量的聯(lián)系與區(qū)別

與一級(jí)數(shù)量相比，二級(jí)數(shù)量涉及的知識(shí)點(diǎn)數(shù)量其實(shí)并不多，遠(yuǎn)少于一級(jí)數(shù)量的知識(shí)點(diǎn)。但是二級(jí)數(shù)量更專(zhuān)注于研究回歸分析和時(shí)間序列模型分析這些更深層次的內(nèi)容，當(dāng)然難度也會(huì)略高于一級(jí)數(shù)量。

并且2019年新增了Fintech專(zhuān)題，這也是一級(jí)數(shù)量中所沒(méi)有接觸過(guò)的。不過(guò)相對(duì)于做題而言，兩個(gè)級(jí)別的難度都不是特別大，只是二級(jí)數(shù)量需要在理解層面上多花一些功夫。