衍生品的考試占比在 5%-8%左右，在CFA一級(jí)中主要是兩個(gè)章節(jié)的知識(shí)，在備考中融躍告訴考生Reading 46 是一級(jí)考試中的重點(diǎn)內(nèi)容，那需要考生怎么做呢？

需要考生們多思考多總結(jié)，多做題。衍生品這門(mén)學(xué)科的邏輯強(qiáng)，但是內(nèi)容并不難，需要考生在深刻理解每一個(gè)經(jīng)濟(jì)學(xué)術(shù)語(yǔ)的基礎(chǔ)上，再去進(jìn)行習(xí)題練習(xí)，本部分內(nèi)容在一級(jí)當(dāng)中主要以定性為主，計(jì)算較少，學(xué)好以后可以為二級(jí)和三級(jí)打下的基礎(chǔ)，那在CFA一級(jí)中Reading 46 主要學(xué)習(xí)什么？跟著小編一起看看！


Reading 46主要講的是 Basics of Derivative Pricing and Valuation，在這一章節(jié)學(xué)習(xí)是重點(diǎn)，本部分內(nèi)容主要掌握如何利用無(wú)套利方法推導(dǎo)衍生品的定價(jià)與估值；掌握期貨與遠(yuǎn)期合約的不同點(diǎn)，掌握持有成本的定義，以及如何根據(jù)持有成本持有收益以及無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率來(lái)對(duì)遠(yuǎn)期合約進(jìn)行定價(jià)；要深刻理解利率互換的定義，同時(shí)對(duì)于影響期權(quán) put 和 call 的各種因素要予以掌握，考試的時(shí)候經(jīng)常會(huì)告訴我們一些因素，讓我們選擇該因素的變動(dòng)對(duì)期權(quán)價(jià)值的影響。

除此之外，對(duì)于 Put-Call Parity 的掌握也重要，考試的時(shí)候經(jīng)常讓我們根據(jù)其中的某三個(gè)因素來(lái)做變換得到第四個(gè)因素的復(fù)制策略。另外，需要掌握基本的利率二叉樹(shù)估值方法。

這就是2022年CFA一級(jí)衍生品的知識(shí)，不知道你是不是掌握了知識(shí)呢？這邊有CFA一級(jí)學(xué)習(xí)資料包送哦！有需要可以在線咨詢(xún)或者添加老師微信。