CFA考試中考生學(xué)習(xí)的知識(shí)是不斷增加的，考生備考CFA考試中是要學(xué)習(xí)Economics for Valuation Principles這一章節(jié)的知識(shí)，那在這章節(jié)中考生學(xué)習(xí)學(xué)習(xí)的知識(shí)有即期匯率和遠(yuǎn)期匯率，那這個(gè)在CFA考試中用英語(yǔ)怎么表示的？知識(shí)點(diǎn)事怎樣的？跟著融躍CFA一起看看！

即期匯率spot exchange rate:現(xiàn)匯率，是指某貨幣在現(xiàn)貨市場(chǎng)上進(jìn)行交易的價(jià)格。即是交易雙方達(dá)成外匯買賣協(xié)議后，在兩個(gè)工作日以內(nèi)辦理交割的匯率。即期匯率是由當(dāng)場(chǎng)交貨時(shí)貨幣的供求關(guān)系情況決定的。一般用S0表示即期市場(chǎng)：貨幣即時(shí)交付，實(shí)務(wù)中，是兩個(gè)工作日交付。

這就是即期匯率相關(guān)知識(shí)的解答，在這個(gè)知識(shí)點(diǎn)鐘還是有很多的知識(shí)，考生備考CFA考試是需要掌握很多的知識(shí)，接下來(lái)看看遠(yuǎn)期匯率！

遠(yuǎn)期匯率forward exchange rate :簽訂遠(yuǎn)期合約，合約中約定的匯率水平（一般用F表示），交割日在2個(gè)工作日以上的均為遠(yuǎn)期交易。 是交易雙方達(dá) 成外匯買賣協(xié)議，約定在未來(lái)某一時(shí)間進(jìn)行外匯實(shí)際交割所使用的匯率。

遠(yuǎn)期市場(chǎng)：雙方簽訂合約，約定未來(lái)某個(gè)時(shí)間進(jìn)行貨幣交付。

知識(shí)點(diǎn)不是說(shuō)一次就能掌握的，在備考中你做題了嗎？我們做一下這個(gè)章節(jié)的知識(shí)點(diǎn)，如果有什么問(wèn)題可以在線咨詢哦！

There are two forward contracts,contract 1 and contract 2,on the same underlying.The underlying makes no cash payments,does not yield any nonfinancial benefits,and does not incur any storage costs.Contract 1 expires in one year,and contract 2 expires in two years.It is most likely that the price of contract 1:

A、is equal to the price of contract 2.

B、is less than the price of contract 2.

C、exceeds the price of contract 2.

【Answer to question 1】B

【analysis】

B is correct.The forward price is the spot price compounded at the risk-free rate over the life of the contract.Because contract 2 has the longer life,compounding will lead to a larger value.

A is incorrect.The price of contract 1 will be less than the price of contract 2.

C is incorrect.The price of contract 1 will be less than the price of contract 2.

備考中不可缺少的就是做題，CFA題必做的就是CFA課后習(xí)題，這邊有相關(guān)的紙質(zhì)資料或者是課程講解，有需要可以在線咨詢或者添加微信。