CFA考試中道德知識點的學習不是金融知識，但是在考試重的占比是不低的，道德科目在一二三級考試中都有的，那在備考CFA一級考試中這個科目的知識點是不是都掌握了呢？
CFA一級道德中的交易優(yōu)先次序（Priority of Transactions）如何理解？考生是不是知道相關(guān)的知識？交易優(yōu)先次序為客戶和雇主執(zhí)行的交易應當優(yōu)先于成員本身受益之所有證券或其他投資的交易。
客戶的交易，優(yōu)先于代表雇主公司進行的交易，優(yōu)先于雇員私人賬戶的交易?！肮蛦T私人賬戶的交易”包括一個成員是“受益人”的情形。只有在客戶和成員的雇主有足夠的機會針對推介進行交易之后，才能在私人賬戶進行交易。請注意：一個家庭成員的賬戶，如果是客戶賬戶，仍然應該以像其他客戶賬戶一樣對待。不應該因為是家庭成員就應該避嫌而給予比其他客戶低的優(yōu)先級。
推薦的合規(guī)流程：
所有公司都應該建立相應流程，來處理由于私人賬戶交易導致的利益沖突。如下領(lǐng)域應該被包括：
參與股票IPO（初次募股發(fā)行）應該受到限制。成員可以用不參與IPO的方式避免利益沖突。
關(guān)于私募股權(quán)方面的限制。員工購買這些證券應該受到嚴格限制，適當?shù)谋O(jiān)督流程應該存在。
參與這些投資會加劇利益沖突，就像參與IPO一樣。
建立沉默期（Black-out Period）機制。參與投資決定的雇員，在為客戶交易之前，應該處于沉默期-不能領(lǐng)跑（即不能在預期客戶或者雇主將進行交易之前交易）。公司的規(guī)模和證券的種類幫助決定沉默期機制應該有多嚴 格。
匯報機制。上級應該建立匯報流程，包括雙重的交易確認、披露個人持有（個人是受益人）的證券頭寸、以及事前批準流程。
披露政策。當被要求的時候，成員必須披露公司的私人交易流程。
備考CFA考試需要道德手冊可以在線咨詢，這邊有相關(guān)的知識資料和課程可以輔助考生學習，需要可以添加老師微信。
