近幾年的CFA考試中,GIPS存在感越來越高,出題的比例也在攀升,從以前的4-5題到現(xiàn)在的5-7題。
但是大家不要慌,因為GIPS的考點(diǎn)集中且易攻克,題目可比22條細(xì)則的題目簡單多了。
那你知道CFA考試中的GIPS考哪些知識點(diǎn)嗎?它一共要考10個知識點(diǎn),我們來看看!
1. 知道GIPS建議的原因是什么?
2. 哪些人可以宣稱遵守GIPS
(Distinct Business Entity)
3. 宣稱遵守GIPS的決議應(yīng)該披露給誰?
(Prospective clients,潛在客戶)
4. 遵守GIPS是公司自愿的(Voluntary)
5. 如果GIPS的規(guī)定和當(dāng)?shù)胤蓻_突,遵守當(dāng)?shù)胤?/p>
6. 遵守GIPS是全公司范圍遵守(Firm-wide)
并且要遵守GIPS的全部規(guī)定
7. Verification的相關(guān)規(guī)定
8. Composites的構(gòu)建
9. Performance Record保存幾年?
10. GIPS的九大組成部分有哪九個?
上面10個考點(diǎn)中除了7,8,9三個考點(diǎn),都*簡單,只需掌握CFA考試GIPS知識框架圖中的描述,再搭配習(xí)題即可。
考點(diǎn)7Verification
1、公司可以不雇傭獨(dú)立三方幫忙verify遵守GIPS的情況,由自己自行監(jiān)管(self-regulate)遵守情況。
2、也可以自愿(voluntarily)雇傭獨(dú)立三方對公司GIPS的遵守情況進(jìn)行verification。
如何verification
1、 Verification需要驗證整個公司遵守GIPS的情況,以及對GIPS所有規(guī)定的遵守情況
2、不要求獨(dú)立三方公司確保verification的準(zhǔn)確性,盡可能檢查即可
考點(diǎn)8
Composite Construction
1、公司的指數(shù)資產(chǎn)構(gòu)成一定需要包括所有相似投資目標(biāo)(similar strategy),授權(quán)(discretionary),付費(fèi)(fee-paying)的資產(chǎn)
2、對于非付費(fèi)資產(chǎn)(non-fee-paying)可以包括在其中,但是一定要披露;
non-discretionary一定不能包含在composite中
考點(diǎn)9
Historical Performance Record
1、 當(dāng)公司聲稱遵守GIPS時,至少披露過去5年的業(yè)績,如果成立不足5年,要披露成立至今的業(yè)績。