證券從業(yè)考試：交易原則和交易規(guī)則。證券交易所應(yīng)當(dāng)為組織公平的集中交易提供保障，公布證券交易即時(shí)行情，并按交易日制作證券行情表，予以公布。”
(1)交易原則。證券交易通常都必須遵循價(jià)格優(yōu)先原則和時(shí)間優(yōu)先原則。
①價(jià)格優(yōu)先原則。價(jià)格較高的買(mǎi)人申報(bào)優(yōu)先于價(jià)格較低的買(mǎi)人申報(bào)，價(jià)格較低的賣(mài)出申報(bào)優(yōu)先于價(jià)格較高的賣(mài)出申報(bào)。
②時(shí)間優(yōu)先原則。同價(jià)位申報(bào)，依照申報(bào)時(shí)序決定優(yōu)先順序，即買(mǎi)賣(mài)方向、價(jià)格相同的，先申報(bào)者優(yōu)先于后申報(bào)者。先后順序按證券交易所交易主機(jī)接受申報(bào)的時(shí)間確定。
(2)交易規(guī)則。主要的交易規(guī)則有：
①交易時(shí)間。交易所有嚴(yán)格的交易時(shí)間，在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)開(kāi)始和結(jié)束集中交易，以示公正。
②交易單位。交易所規(guī)定的每次申報(bào)和成交的交易數(shù)量單位，一個(gè)交易單位俗稱(chēng)“一手”，委托買(mǎi)賣(mài)的數(shù)量通常為一手或一手的整數(shù)倍。
③價(jià)位。交易所規(guī)定每次報(bào)價(jià)和成交的*小變動(dòng)單位。
④報(bào)價(jià)方式。傳統(tǒng)的證券交易所用口頭叫價(jià)方式并輔之以手勢(shì)作為補(bǔ)充，現(xiàn)代證券交易所多采用電腦報(bào)價(jià)方式。無(wú)論何種方式，交易所均規(guī)寵報(bào)價(jià)規(guī)則。
⑤價(jià)格決定。交易所按連續(xù)、公開(kāi)競(jìng)價(jià)方式形成證券價(jià)格，當(dāng)買(mǎi)賣(mài)雙方在交易價(jià)格和數(shù)量上取得一致時(shí)，便立即成交并形成價(jià)格。我國(guó)上海、深圳證券交易所的價(jià)格決定采取集合
競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)方式。
⑥漲跌幅限制。為保護(hù)投資者利益，防止股價(jià)暴漲暴跌和投機(jī)盛行，證券交易所可根據(jù)需要對(duì)每日股票價(jià)格的漲跌幅度予以適當(dāng)?shù)南拗?。高于漲幅限制的委托和低于跌幅限制的委托無(wú)效。
