道德風(fēng)險(xiǎn)（moral hazard）在FRM考試中也占有一定的比例，考生不可小覷，那么，道德風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因有哪些呢？下面跟隨融躍老師一起看看！

道德風(fēng)險(xiǎn)定義：

道德風(fēng)險(xiǎn)是源于研究保險(xiǎn)合同時(shí)提出的一個(gè)概念，簡(jiǎn)單地說(shuō)，由于機(jī)會(huì)主義行為而帶來(lái)更大風(fēng)險(xiǎn)的情形稱為道德風(fēng)險(xiǎn)。

從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的人在zui大限度的增進(jìn)自身效用的同時(shí)作出不利于他人的行動(dòng)，或者當(dāng)簽約一方不完全承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)后果時(shí)所采取的使自身效用zui大化的自私行為。在信息不對(duì)稱的情形下，市場(chǎng)交易一方參與人不能觀察另一方的行動(dòng)或當(dāng)觀察（監(jiān)督）成本太高時(shí)，一方行為的變化導(dǎo)致另一方的利益受到損害。

道德風(fēng)險(xiǎn)

道德風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因：

1、根源

在我國(guó)轉(zhuǎn)軌過(guò)程中，許多企業(yè)還不適應(yīng)這種以“契約”為中心的規(guī)則，結(jié)果在巨大資金的需求下，企業(yè)仍然把銀行當(dāng)做靠山，“企業(yè)是國(guó)家的、銀行也是國(guó)家的”，這就是企業(yè)用來(lái)逃廢銀行債務(wù)的冠冕堂皇的理由。

2、法制觀念淡薄

企業(yè)法人法制觀念淡薄，認(rèn)為企業(yè)變相逃廢銀行債務(wù)的行為不是可恥的，反而振振有詞。 經(jīng)濟(jì)規(guī)則的中心——“契約”，在他們的眼里只是一紙空文。

3、經(jīng)濟(jì)過(guò)剩產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)內(nèi)消費(fèi)需求不振，購(gòu)買力下降，企業(yè)開(kāi)工不足，資源配置、生產(chǎn)能力相對(duì)過(guò)剩，企業(yè)為爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額不得不低成本傾銷，搶占市場(chǎng)，競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果則優(yōu)勝劣汰，分化加劇。而與此同時(shí)，為搶占優(yōu)質(zhì)客戶，出現(xiàn)幾家銀行同爭(zhēng)一家客戶的現(xiàn)象，一方面使銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)集中增大，另一方面劣質(zhì)企業(yè)告貸無(wú)門，因此逃廢銀行債務(wù)動(dòng)機(jī)日漸增強(qiáng)，產(chǎn)生了滋生道德風(fēng)險(xiǎn)的溫床。

4、日益嚴(yán)峻的金融從業(yè)環(huán)境

金融從業(yè)環(huán)境對(duì)銀行有諸多不利，翻開(kāi)近幾年我國(guó)頒布的有關(guān)法規(guī)，其內(nèi)容大多是針對(duì)銀行的約束。如1994年國(guó)家體制改革取消企業(yè)稅前還貸，直接影響企業(yè)還貸能力。目前國(guó)企舉步維艱，經(jīng)營(yíng)困難，在當(dāng)?shù)卣块T的慫恿下，部分企業(yè)全無(wú)“借債還錢”的信用觀念。

綜上所述，考生在備考FRM過(guò)程中，有關(guān)道德風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容，要著重復(fù)習(xí)！預(yù)祝廣大考生順利通過(guò)FRM考試！