對于大多數(shù)人來說剛開始備考CFA是比較吃力的，還要堅持，2020年12月參加考試的你是不是沒有動力學(xué)習(xí)了呢？在老師的帶領(lǐng)下會更好的哦！今天我們先看一下習(xí)題！關(guān)于CFA一級債券的發(fā)行與交易。
收益率曲線Yield curve
含義：用圖形化的方法表示出了不同期限下的spot rate，橫坐標(biāo)為期限maturity，縱坐標(biāo)為即期利率spot rate。即期利率的收益率曲線通常是向上的，即期限越長，風(fēng)險越高，投資者要求的收益率也越高。
A yield curve constructed from a sequence of yields-to-maturity on zero-coupon bonds is the:
A. par curve.
B. spot curve.
C. forward curve.
答案：B
解析：Spot rate curve是用圖形化的模式表示出了不同期限下的spot rate，橫坐標(biāo)為期限maturity，縱坐標(biāo)為零息債券收益率spot rate。Spot rate指的就是零息債券的YTM。
Yield curve for coupon bonds
含義：用圖形化的模式表示出了不同期限下的YTM，橫坐標(biāo)為期限maturity，縱坐標(biāo)為付息債券收益率YTM。
注意：某一特定期限的YTM是利用多個期限相同，coupon rate不同的債券的平均YTM求得
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