備考CFA考試是有很多的詞匯的，今天我們來(lái)說(shuō)說(shuō)adjusted Beta market model這個(gè)詞匯是什么意思呢？在CFA考試中你是不是記憶的不多詞匯呢？今天我們說(shuō)說(shuō)調(diào)整的B市場(chǎng)模型！


adjusted Beta market model是指在中值方差分析中，預(yù)期收益的zui小方差邊界是預(yù)期B(非歷史B)的函數(shù)。

利用歷史數(shù)據(jù)計(jì)算得出的B可能無(wú)法預(yù)測(cè)未來(lái)的函如果過(guò)去的情況與未來(lái)相近，且3不隨時(shí)間變化，則未經(jīng)調(diào)整的B可以用來(lái)估計(jì)未來(lái)的B。B在實(shí)際中經(jīng)常發(fā)生變化，所以需要對(duì)歷史B進(jìn)行調(diào)整，調(diào)整后的B可以更好地預(yù)測(cè)未來(lái)的函B具有中值歸復(fù)（mean-reverting)的特性，意味著不等于1的B會(huì)隨著時(shí)間的推移接近市場(chǎng)B即1。

調(diào)整的方法之一是利用一階自回歸(first-order autoregression)調(diào)整模型，當(dāng)期的調(diào)整B是歷史的、未經(jīng)調(diào)整的前一期B的函數(shù)。

所以，在備考的過(guò)程中你的CFA詞匯掌握的怎么樣呢？小編給你推薦一下相關(guān)的詞匯書籍！

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