上篇文章已經(jīng)帶領(lǐng)CFA考生們學(xué)習(xí)了一下固定收益和浮動收益的知識和區(qū)別，那對于固定收益類和浮動收益產(chǎn)品你了解嗎？我們接著學(xué)習(xí)下！根據(jù)固定收益與浮動收益的分類，分別對兩類產(chǎn)品中各大類投資品種進行了比較。
就固定收益產(chǎn)品而言，在安全性上，di一類是銀行定存，安全性高；第二類是銀行信托理財與信托產(chǎn)品，安全性大體相同，資管類似信托，屬于金融產(chǎn)品并且有監(jiān)管；
第三類是P2P、民間借貸，安全性視具體情況而定，某些企業(yè)市場信用較高但缺乏監(jiān)管；第四類是有限合伙，涉及資金較大，2011年后才興起，企業(yè)信用難以考察且無監(jiān)管。
在固定收益產(chǎn)品中，適合高凈值投資人的品種以信托和資管為主，如銀行理財投信托、社保資金投信托、保險公司投信托、上市公司流動資金投信托等?？傮w上看，信托的管理能力、風(fēng)控能力和股東實力要強于資管，收益則略低于資管；但就個體而言，某些資管項目風(fēng)控甚至優(yōu)于信托且收益也高于信托。綜合來講，信托資管收益較高，且安全系數(shù)高。
就浮動收益產(chǎn)品而言，陽光私募基金只要100萬元起，鎖定期半年或一年，流動性較高；產(chǎn)業(yè)基金或PE私募股權(quán)投資門檻高，投資年限為5~7年，投資于10個左右的項目，由于任何一個項目退出都會直接將受益分配給投資人，故一般情況下3~4年就會收回部分本金或本金收益，提供流動性。凱鵬華盈、紅杉資本等外資人民幣基金或美元基金由于更注重企業(yè)內(nèi)部成長，一般投資年限為10年，是一個漫長的過程。PE或產(chǎn)業(yè)基金更適合于資金量較大且具有一定風(fēng)險承受能力的客戶。
通過以上的對比和分析，高凈值人士可投資固定收益類的信托與資管產(chǎn)品，或者投資浮動收益類的陽光私募基金、產(chǎn)業(yè)基金與PE私募股權(quán)。
固定收益和浮動收益這兩種產(chǎn)品各有利弊，大家要根據(jù)自己的資產(chǎn)多少和風(fēng)險承受能力來決定是否要投資。
固定收益和浮動收益投資品資產(chǎn)配置比例，一般來說，越年輕，抗風(fēng)險能力越強，配置的浮動收益產(chǎn)品比例越高，年齡越大，配置固定收益產(chǎn)品比例越高。
所以，想要有更好的收益，那就要學(xué)會投資，那你會投資嗎？如果不會的話，我們接下來學(xué)習(xí)一下固定投資，相信你學(xué)習(xí)CFA，備考CFA相關(guān)知識，相信你可以有更多的收獲！那接著跟著步伐看看CFA投資的知識！
