上次小編給你說(shuō)了CFA一級(jí)衍生品的一些基礎(chǔ)知識(shí)，但是在CFA一級(jí)衍生品中的定價(jià)估值是比較難的，需要掌握的知識(shí)中包含了一些數(shù)學(xué)的知識(shí)，那你這部分學(xué)習(xí)的怎么樣呢？小編給你說(shuō)說(shuō)！

遠(yuǎn)期合約的定價(jià)與估值沒(méi)有Carrying cost和 Carrying benefit

FP定完之后時(shí)Fixed了，不會(huì)發(fā)生改變，估值在t=0時(shí)為0,接下來(lái)開(kāi)始波動(dòng)，T=0時(shí)間定價(jià)： FP= SO x (l+rf)T    Vlong=St-FP/(l+Rf)T-t

遠(yuǎn)期合約的定價(jià)與估值:有 Carrying cost和 Carrying benefit

FP = (SO -PVBO + PVCO) x (l+rf)T

Vlong = St -PVBt - FP/(l+Rf)T-t


衍生品定價(jià)估值期貨合約和遠(yuǎn)期合約定價(jià)的區(qū)別:

期貨價(jià)格和利率正相關(guān)的時(shí)候Prefer期貨合約

Option定價(jià)：二叉樹(shù)模型——基于風(fēng)險(xiǎn)中性概率，真實(shí)概率不會(huì)影響期權(quán)定價(jià)；二叉樹(shù)定價(jià)的原理

互換合約的定價(jià)

定價(jià)定的是c

求估值時(shí)，求的是Net Cash Flow

這就是這一部分知識(shí)的重點(diǎn)，不知道你準(zhǔn)備的怎么樣呢？如果你在備考這一科目，這邊有CFA筆記框架，有需要的可以在線咨詢獲取相關(guān)的筆記哦！

在備考CFA考試是一級(jí)困難的事情，這邊有CFA備考課程，小編給你說(shuō)說(shuō)CFA一級(jí)課程！

CFA一級(jí)考試是基礎(chǔ)，只有打好基礎(chǔ)才能面對(duì)后面的CFA二三級(jí)考試，在備考的時(shí)候CFA一級(jí)基礎(chǔ)知識(shí)要學(xué)好。