在CMA考試中有兩個(gè)科目的學(xué)習(xí)，今天我們就來(lái)學(xué)習(xí)CMA P2科目中的風(fēng)險(xiǎn)值知識(shí)點(diǎn)的學(xué)習(xí)，看看你是不是掌握了呢？今天和小編一起看看哦！

風(fēng)險(xiǎn)值在特定的概率水平下，在給定期間可能會(huì)發(fā)生的zui大損失。

1）風(fēng)險(xiǎn)值包括風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)金流（cash flew at risk）、風(fēng)險(xiǎn)收益（earningsat risk）以及每股收益（EPS）分充（均值和方差），通常采用風(fēng)險(xiǎn)模型并不能解決完全非預(yù)期的損失。

2）風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)金流：該方法類(lèi)似于風(fēng)險(xiǎn)值。不同之處在于，風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)金流是在一個(gè)確定時(shí)間段內(nèi)，在既定的置信區(qū)間里，對(duì)一家企業(yè)或事業(yè)部相對(duì)于其目標(biāo)現(xiàn)金流的變化進(jìn)行預(yù)測(cè)。

3）風(fēng)險(xiǎn)收益：與風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)金流相同，風(fēng)險(xiǎn)收益是基于合計(jì)收益性態(tài)的分在假設(shè)，在一個(gè)確定的時(shí)間段內(nèi)，根據(jù)既定的置信區(qū)間,對(duì)一家企業(yè)或事業(yè)部的會(huì)計(jì)收益變化進(jìn)行預(yù)測(cè)。

風(fēng)險(xiǎn)值的特征：

1）應(yīng)用：風(fēng)險(xiǎn)值（VAR）可用于任何能夠定期按市場(chǎng)表現(xiàn)合理估價(jià)的投資組合（不僅能計(jì)算單個(gè)金融工具，還能計(jì)算多個(gè)投至組合的風(fēng)險(xiǎn)）；

2）時(shí)間跨度/范圍：風(fēng)險(xiǎn)值（VAR）評(píng)估定期內(nèi)的投資組合，如一個(gè)交易日、一周或一月：

3）基準(zhǔn)貨幣：風(fēng)險(xiǎn)值（VAR）以貨幣度量風(fēng)險(xiǎn)：

4） VAR度量：得出的風(fēng)險(xiǎn)值（VAR）指正另一個(gè)數(shù)字概括了組合的市 場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：

5）前瞻性：風(fēng)險(xiǎn)值是前瞻性指標(biāo)，可以事前計(jì)算:

6）可衡量：可以簡(jiǎn)單明了地表現(xiàn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的大小。