CFA考試備考中知識(shí)點(diǎn)的掌握需要靈活運(yùn)用到實(shí)際的，在CFA三級(jí)考試中是需要考生掌握綜合知識(shí)的，在CFA三級(jí)考試中選對(duì)賬戶，降低稅負(fù)很重要？如何做到呢？這些知識(shí)點(diǎn)是不是掌握了呢？

從稅收的角度考慮，投資賬戶可以分為應(yīng)稅賬戶（taxableaccounts）、遞延稅賬戶（tax-deferred accounts）和免稅賬戶（tax-exempt accounts）。有時(shí)候，投資賬戶類(lèi)別的選擇比某項(xiàng)具體資產(chǎn)的投資稅收處理更重要。


應(yīng)稅賬戶（Taxable accounts）zui (in a after-tax basis）—也就是說(shuō)，向該類(lèi)賬戶投資需要扣稅。

遞延稅賬戶（Tax-deferred accounts）的初始投入資金可能繳稅也可能不繳稅（資金是稅前計(jì)量的），其間所獲投資收益的稅收可以遞延至提取時(shí)。

免稅賬戶（Tax-exempt accounts）不允許初始投入資金抵扣（no tax-deductible contributions），但是當(dāng)期末提取資金時(shí)是免稅的

一個(gè)普遍的誤解在于，我們一般認(rèn)為免稅賬戶從稅收效率上講是*4的。事實(shí)上，免稅賬戶是否比遞延稅賬戶更有稅收優(yōu)勢(shì)取決于初始投入的扣稅率和期末提取的遞延稅率之間的大小關(guān)系，也就是T0和Tn的大小對(duì)比。

提醒大家，在考試中，考生常常需要選擇合適的賬戶類(lèi)別來(lái)進(jìn)行資產(chǎn)管理。一般的原則是將繳稅重的投資項(xiàng)目放入遞延稅賬戶和免稅賬戶，繳稅輕或不繳稅的投資放入應(yīng)稅賬戶。

以上就是今天所講的知識(shí)點(diǎn)，是不是掌握了呢？如果你還沒(méi)有掌握的話，這邊有CFA課程可以幫助你學(xué)習(xí)CFA三級(jí)知識(shí)！

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