基金從業(yè)考試知識(shí)點(diǎn)：E T F的信息披露。針對(duì)ETF特有的證券申購和贖回機(jī)制，以及一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)并存的交易制度安排，交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定了 ETF特殊的信息披露事項(xiàng)。
( 1 ) 在基金合同和招募說明書中，需明確基金份額的各種認(rèn)購、申購、贖回方式，以及投資者認(rèn)購、申購、贖回基金份額涉及的對(duì)價(jià)種類等。
( 2 ) 基金上市交易之后，需按交易所的要求，在每日開市前披露當(dāng)日的申購清單和贖回清單，并在交易時(shí)間內(nèi)即時(shí)揭示基金份額參考凈值（ indicative optimized portfblio value，IOPV)〇
① 在每日開市前，基金管理人需向證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)提供E T F的申購清單和贖回清單，并通過基金公司官方網(wǎng)站和證券交易所指定的信息發(fā)布渠道予以公告。對(duì)于當(dāng)日發(fā)布的申購清單和贖回清單，當(dāng)日不得修改。申購清單和贖回清單主要包括*小申購、贖回單位對(duì)應(yīng)的各組合證券名稱、證券代碼及數(shù)量、現(xiàn)金替代標(biāo)志等內(nèi)容。
② 交易日的基金份額凈值除了按規(guī)定于次日（跨境ETF可以為次2 個(gè)工作日）在指定報(bào)刊和管理人網(wǎng)站披露外，也將通過證券交易所的行情發(fā)布系統(tǒng)于次1交易日（跨境 ETF可以為次2 個(gè)工作日）揭示。
③ 在交易時(shí)間內(nèi)，證券交易所根據(jù)基金管理人提供的基金份額參考凈值計(jì)算方式、申購和贖回清單中的組合證券等信息，實(shí)時(shí)計(jì)算并公布基金份額參考凈值?？梢?，基金份額參考凈值是指在交易時(shí)間內(nèi)，申購清單贖回清單中組合證券（含預(yù)估現(xiàn)金部分）的實(shí)時(shí)市值，主要供投資者交易、申購、贖回基金份額時(shí)參考。
基金管理人關(guān)于ETF基金份額參考凈值的計(jì)算方式，一般需經(jīng)證券交易所認(rèn)可后公告，修改ETF基金份額參考凈值計(jì)算方式，也需經(jīng)證券交易所認(rèn)可后公告。
(3)對(duì) E T F的定期報(bào)告，按法規(guī)對(duì)上市交易指數(shù)基金的一般要求進(jìn)行披露，無特別的披露事項(xiàng)。
